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Mexico – United Kingdom Trade Relationship | The Trading Room

4 Jun , 2021  

The Trading Room

Comprehensive and Progressive Agreement for a Trans-Pacific Partnership  

On February 1, 2021, the government of the United Kingdom (UK) formally requested in a letter to New Zealand, the treaty’s depositary, its accession to the Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership (CPTPP). 

Yesterday, Wednesday, June 2, 2021, during the fourth ministerial meeting of the CPTPP Commission, ministers and officials from the countries of the free trade area, gave the green light to the start of accession negotiations with the United Kingdom. 

It was therefore agreed that a working group would be set up to negotiate the terms of the UK’s accession to the Treaty. 

CPTPP 

CPTPP is a free trade agreement signed by 11 countries, however it only applies – for the moment – between Mexico, Japan, Canada, Australia, New Zealand, Singapore and Vietnam; while Chile, Peru and Brunei have not yet completed the process of adopting the treaty. 

The CPTPP allows tariffs between member countries to be reduced by up to 95%, and with the admission of the UK, the nominal GDP of the area covered by the Treaty would be almost at the same level as that of the EU. 

United Kingdom 

In this regard, UK International Trade Secretary Liz Truss said:

  • “CPTTP membership is a huge opportunity for Britain. It will help shift our economic centre of gravity away from Europe towards faster-growing parts of the world, and deepen our access to massive consumer markets in the Asia-Pacific.
  • We would get all the benefits of joining a high-standards free trade area, but without having to cede control of our borders, money or laws.”

The UK government will publish its outline approach, scoping assessment and consultation response before negotiations start in the coming weeks.
Source: Noticias Bancarias, Reuters, El Universal, GOV.UK, Aristegui Noticias.

Enacting Decree of the Trade Continuity Agreement between Mexico and the United Kingdom.

Following up with UK news, let’s not forget that  Mexico and the UK signed the Trade Continuity Agreement and the Agreement relating to Article 12 of the Trade Continuity Agreement In December 2020. 

The purpose of this agreement is to maintain preferential tariff preferences between both countries after the UK’s exit from the European Union. 

As mentioned in our Legal Alert of April 30, both agreements had to be published in the Official Gazette of the Federation (DOF) in order to become legally binding in Mexico so that goods from the UK can benefit from tariff preferences.

Yesterday, Tuesday June 1, 2021, both Agreements were finally published in the DOF, as well as several instruments necessary to guarantee the preferential access of products between Mexico and the UK, including a mechanism to return tariffs paid on UK products as of January 1st. For more information, please see  our Legal Alert of June 2, 2021. 

Working Table:  ISDS disputes ahead?

This week, Index held the “third labor forum” event in which the Mexican ambassador to Canada participated. According to the media, the Ambassador said that the government of Mexico and Canada are planning to establish a working table to avoid conflicts that could trigger a USMCA dispute settlement mechanism.

More information: Milenio.

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English, News

Mexico Free Trade Agreements News – USMCA & EU-Mexico Free Trade Agreement – Newsletter

30 Apr , 2020  

USMCA, EUMEXFTA, Mexico, Free Trade Agreements, European Union, Rules of Origin, Auto, Labor

This week in our newsletter, The Trading Room, we address developments regarding the entry into force of USMCA as well as the modernization of the EU-Mexico Free Trade Agreement. Download our newsletter in PDF on the following link: Trading Room -30042020

USMCA

Last Friday the US Government notified the US Congress that Mexico and Canada “have taken measures necessary to comply with their commitments under [USMCA]”; Mexico is still in the process of modifying legislation. After notification to its congress, the USA notified Mexico and Canada and, therefore, USMCA will enter into force on July 1, according to the rules established in said treaty.

Automotive Sector

In an interview, Undersecretary of International Trade, Luz María de la Mora, indicated that the governments of the three countries are working to define the Uniform Regulations, including those relating to Vehicles and Autoparts. The goal is that these regulations should be published by July 1.

However, the Undersecretary also commented that producers of passenger vehicles and light trucks have the possibility of requesting an alternative staging regime to comply with the respective rules of origin. Accordingly, this possibility reduces the “urgency” of finalizing said Uniform Regulations. 

As a general rule, USMCA foresees a 3-year transition regime for said vehicles (e.g. VCR 66% to 75%); however, the appendix to Annex 4-B of USMCA foresees the possibility of an “alternative staging regime” to extend the transition for up to 5 years. Producers must justify their request and, if authorized, producers could benefit from a prolonged and gradual transition from Regional Content Value (including essential components), steel and aluminum content, and Labor Content Value.

Today, Thursday, April 30, the Mexican Ministry of Economy published in the Official Gazette the procedures to submit applications for an alternative staging regime. In general terms, the interested producers must present a (detailed) alternative staging regime plan, among other more specific requirements, that has to be submitted July 1, 2020, at the latest.

It should be noted that if the proposal is accepted by the Ministry of Economy, the alternative staging regime will be applicable to the producer’s eligibility to use the regime for imports into Mexico.

Labor

On Tuesday, April 28, the  Interagency Labor Committee for Monitoring and Enforcement was established by executive order. This Committee is not provided in the USMCA, rather it is an internal body of the USA whose creation was ordered in Section 711 of the USMCA Implementation Act. The committee will be chaired by the US Trade Representative (USTR) and the Department of Labor and other agencies will be members.

The Interagency Labor Committee will monitor compliance with the labor commitments assumed by Mexico and Canada, the implementation of the labor reform in Mexico, and to request enforcement actions concerning a USMCA country that is not in compliance. 

European Union-Mexico Free Trade Agreement

This Wednesday, April 29, and after four years of negotiations, the Ministry of Economy announced the end of the negotiations with the European Union on the modernization of the EUMEX-FTA.

The chapter that prevented the conclusion of the negotiations was the Public Procurement Chapter because the European Union had the interest of having access to tenders at the sub-federal (or state) level. Apparently, the result of the negotiations is to incorporate 17 Mexican states that are committed to international best practices. This is the first time that Mexico has negotiated public procurement at the sub-federal level in its history.

Now, the pending steps for the entry into force of this agreement are the legal review, translation, signature and the domestic approval process, i.e. the European bloc (European Parliament) as well as the legislative branch of each EU members because an investment chapter was included in the agreement, and, on the other hand, the Mexican Senate.

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News

Acuerdo EEUU-China Fase 1 y Senado de EE. UU. Aprobó la Ley de Implementación del TMEC

17 Jan , 2020  

Acuerdo EEEUU China Fase 1 efectos para México, Comercio Internacional, Trading Room, Senado de EEUU aprueba TMEC

Descarga nuestro Boletín en PDF: Trading Room -17012020

Fase 1 del Acuerdo EEUU-China: Implicaciones para México

Este miércoles 15 de enero, China y los EE.UU. firmaron la Fase Uno del Acuerdo Comercial después de más de 18 meses de conflicto arancelario. Este Acuerdo especifica algunos cambios estructurales en la economía y comercio de China en temas como propiedad intelectual, transferencias de tecnología, agricultura, servicios financieros y moneda. A pesar de las reacciones optimistas de esta semana, la realidad es que se mantienen los aranceles del 20% y que no se verán resultados tangibles en el corto plazo, principalmente por el reto que implica para el país asiático la implementación de los compromisos en materia de propiedad intelectual y transferencia de tecnologías a nivel provincial y local.

 

China es uno de los principales destinos para las exportaciones mexicanas, entonces la pregunta obligada es:

 

¿Cuál será el impacto del acuerdo comercial para nuestro país?

 

Una de las principales preocupaciones de los analistas es que las autoridades chinas obliguen a las empresas a incrementar las compras de productos y servicios norteamericanos.

 

El Anexo 6.1 “Incrementos de Exportaciones Norteamericanas a China en los Próximos 2 Años” enlista bienes de manufactura a incrementar las importaciones: la maquinaria y unidades de procesamiento automático de datos, pistones de combustión interna, teléfonos y aparatos de recepción de voz, vehículos para el transporte de pasajeros, entre otros productos que México exporta exitosamente a China. En el listado de productos agrícolas, aparecen las carnes de cerdo y res congeladas, maíz, sorgo, aguacate, cerveza de malta y harinas de pescado, que también son las principales exportaciones agropecuarias a China.

 

Por otra parte, se espera que la rivalidad tecnológica entre los dos países siga creciendo, principalmente en el desarrollo de tecnologías militares, tecnologías sensibles, producción de semiconductores y estándares tecnológicos para 5G, Internet de las Cosas (IoT), entre otros temas que no han sido resueltos en las negociaciones sostenidas en los últimos meses.

 

Precisamente este viernes, el Buró Nacional de Estadísticas de China anunció que el PIB creció un 6.1% durante 2019, la menor tasa de crecimiento reportada desde hace 29 años en el país. Por lo que es de esperarse que las autoridades chinas continúen implementando políticas que aseguren el crecimiento económico y del mercado, y en específico aquellas que impulsen el desarrollo de nuevas tecnologías.

 

Por lo anterior, resultará necesario que México redefina en los próximos meses una agenda estratégica con China que le permita una mayor diversificación de sus exportaciones al país asiático, así como posicionarse estratégicamente en el reacomodo de las cadenas de valor que se lleva a cabo actualmente como consecuencia del conflicto comercial China – EE.UU.

Recuerda que VTZ tiene un Chinese Desk.

Link al texto del Acuerdo https://ustr.gov/sites/default/files/files/agreements/phase%20one%20agreement/Economic_And_Trade_Agreement_Between_The_United_States_And_China_Text.pdf

 

El Senado de EE.UU. Aprobó la Ley de Implementación del TMEC

Ayer, EE.UU. dio un paso crucial al aprobar la ley de implementación del TMEC en el Senado con 89 votos a favor y 10 votos en contra.  El paso que resta es que el Presidente de EE. UU. firme la la ley para completar el proceso de aprobación en EE. UU. Se informa que habrá una ceremonia de firma la próxima semana.

Este evento provocó reacciones positivas en la comunidad política y empresarial mexicana. El Presidente de México, AMLO, afirmó que el tratado “va a significar más confianza en México para la llegada de inversiones…”

Por su parte, la Secretaría de Economía y la Secretaría de Relaciones Exteriores afirman que el TMEC coloca a México como socio comercial a la par de EE. UU. y Canadá, e inicia una nueva etapa de inversión y crecimiento para la región.

Está de más decir que solo queda pendiente la aprobación por parte de Canadá para que el acuerdo pueda entrar en vigor. Las dependencias mexicanas confían en que el Parlamento canadiense pronto ratificará el TMEC, que retomará sesiones hasta el 27 de enero.

Reserva la fecha: La Secretaría de Economía organizará un seminario sobre el TMEC que dará inicio el 12 de febrero y que estará abierto al público en general. En los próximos días se dará a conocer más información.

 

Fuente:

https://www.vox.com/2020/1/16/21067782/usmca-senate-vote-trump-nafta-2-0-canada-mexico

https://www.gob.mx/sre/prensa/el-senado-de-ee-uu-aprueba-el-tratado-entre-mexico-estados-unidos-y-canada?state=published

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News

VTZ TRADING ROOM – 12/10/2018

12 Oct , 2018  

This week on Trading Room:

  • Future of tariffs on aluminum and steel

    In the last hours, the governments of Mexico and Canada announced two actions that seem contradictory:

    Mexico: The Minister of Economy committed himself with the Mexican Senate to obtain the elimination of US tariffs on Mexican imports of steel and aluminum within the next 50 days. See More

  • Changes to antidumping rules in the US?

    On September 26, new legislation to amend title VII of the Tariff Act of 1930 was submitted to the House of Representatives of the United States Congress. As can be seen from the draft text, its short title will be the Agricultural Trade Improvement Act of 2018″. See More

Esta semana en Trading Room:

  • Futuro de los aranceles al aluminio y acero

    En las últimas horas, los gobiernos de México y Canadá anunciaron dos acciones que parecen contradictorias:

    México: El Secretario de Economía se comprometió con el Senado a obtener la eliminación de los aranceles de EEUU sobre las importaciones mexicanas de acero y aluminio en los próximos 50 días. Ver más

  • ¿Cambios a reglas antidumping en EEUU?

    El pasado 26 de septiembre se presentó ante la Cámara de Representantes del Congreso de EEUU una iniciativa de Ley para reformar el título VII de su “Tariff Act” de 1930. Como se desprende del texto de iniciativa, su título corto será “Ley de Mejora del Comercio Agropecuario de 2018”. Ver más

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News

Habemus NAFTA…or USMCA! – Trading Room 5/10/2018

5 Oct , 2018  

This week on The Trading Room:

Habemus NAFTA…or USMCA

Late Sunday night, Canada and the US reached an agreement, which allowed to maintain the updated version of the trilateral agreement, now called USMCA. The text… See More.

Mexican Senate and USMCA 

The future Mexican Minister of Foreign Affairs proposed by the President-Elect visited the Senate to recommend the ratification of USMCA….See More.

Looking for USMCA text? Click Here: Agreement Between The United States of America, Mexico, and Canada Text.

Esta semana en Trading Room:

Habemus TLCAN…o AMEC

El domingo pasado, Canadá y EEUU lograron llegar a un acuerdo, el cual permite mantener una versión actualizada del acuerdo trilateral, ahora llamado AMEC. El texto del acuerdo….Ver más

Senado Mexicano y AMEC

El futuro secretario de Relaciones Exteriores propuesto por el Presidente Electo visitó el Senado para recomendar la ratificación del AMEC…Ver más

¿Buscas el texto del TMEC? Haz click aquí: TMEC

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News

USMCA, el Nuevo TLCAN.

1 Oct , 2018  

Después de más de un año de intensas negociaciones, la noche de ayer, 30 de septiembre, los EEUU y Canadá llegaron a un acuerdo para la renovación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). El nombre del nuevo acuerdo comercial será United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA).

 

El texto del acuerdo se encuentra disponible en la página del United States Trade Representative (USTR) para conocerlo da clic aquí .

Como resultado del acuerdo alcanzado entre los EEUU y Canadá, el Subsecretario de Comercio Exterior de la Secretaría de Economía, Juan Carlos Baker entregó la noche de ayer el texto del nuevo acuerdo al Senado para comenzar con el proceso de revisión ante las comisiones involucradas. El proceso de revisión ante el Congreso de los Estados Unidos concluirá aproximadamente en 60 días, requisito indispensable para que el presidente Trump pueda firmar un TLC, y será firmado por los respectivos jefes de Estado durante los últimos días del mes de noviembre.

En los próximos días VTZ publicará un documento de trabajo analizando el USMCA.

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USMCA, the New NAFTA

1 Oct , 2018  

Late night Sunday, an agreement was reached by the United States and Canada, alongside Mexico, regarding the modernization of the North America Free Trade Agreement, which will now be called the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA).

The USMCA text was published yesterday. You can access the text of this free trade agreement through the following link of the United States Trade Representative website: USTR – USMCA

USMCA is composed of 34 chapters, 12 more than the original NAFTA. VTZ will prepare a working paper about this new deal, which should be available in the upcoming days. Please let us know, through an email, if you would like to receive it.

 

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News

VTZ Trading Room – 28/09/2018

28 Sep , 2018  

This week on Trading Room:

  • Canadian WTO Proposal

This Tuesday it was reported that Canada is working on a proposal to amend the WTO, as the EU (who by the way is going to meet with China on WTO reform in October). See More

  • NAFTA 2.0 Text Public Today

Este martes se reportó que Canadá trabaja en una propuesta para reformar la OMC, al igual que la Unión Europea (quien entablará pláticas con China sobre la OMC en octubre). See More 

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Esta semana en Trading Room:

  • Propuesta Canadiense para la OMC

Este martes se reportó que Canadá trabaja en una propuesta para reformar la OMC, al igual que la Unión Europea (quien entablará pláticas con China sobre la OMC en octubre). Ver más

  • ¿El Texto del TLCAN 2.0 Disponible Hoy?

El miércoles se reportó que… ¡el gobierno de Estados Unidos hará publicó esta semana el proyecto del acuerdo hoy, el cual podrá no incluir a Canadá!  Ver más

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Pourquoi Devrions Nous Conserver Le Chapitre 19 de L’ALENA ?

27 Sep , 2018  

 

  1. Le mécanisme d’examen fait par le groupe spécial (arbitral) sur les questions relatives aux droits antidumping et compensateurs prévus dans le chapitre 19 de l’ALENA, confère une certitude et une sécurité juridique aux opérations de commerce extérieur en Amérique du Nord; permettre son élimination serait une grave erreur.
  2. Le mécanisme d’examen par un groupe spécial prévu dans le chapitre 19 ne présente pas un intérêt exclusif pour le Canada, mais plutôt un intérêt régional et tripartite: le mécanisme profite aux importateurs et exportateurs des trois pays et confère une sécurité juridique à leurs opérations commerciales. More…

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News

¿Por qué debemos mantener el Capítulo XIX del TLCAN?

27 Sep , 2018  

Un grupo de Abogados Expertos en Comercio Exterior, incluyendo a nuestro socio Adrián Vázquez, emitieron el siguiente comunicado: ¿Por qué debemos mantener el Capítulo XIX del TLCAN?

Pero primero…

 

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