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Trading Room: Special Economic Zones, Mexico-China and more

29 Mar , 2019  

Newsletter, Special Economic Zones, Mexico and China, Lawyers, European Union, Steel, International Trade

The Trading Room

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The End of the Mexican Special Economic Zones?

News outlets report that the Mexican Special Economic Zones policy is under analysis and its continuity will be determined in the next two months.

In 2015, the “SEZs” project  was born with its law initiative that was announced by former president Peña Nieto, and the original plan was the development of “3” SEZs (Lázaro Cárdenas-La Unión, Puerto Chiapas, and Salina Cruz-Coatzacoalcos), but new SEZs were later added to the program (i.e.  Progreso (Yucatán), Champotón (Campeche) and Dos Bocas (Tabasco)), and it is noteworthy to mention that this program was developed with the assistance of the World Bank. In essence, companies that invest in the SEZ would benefit from tax incentives and exemptions (for more information check our reports). It appears that the current administration, however, is skeptical because having so many SEZs may not foster development, something that the World Bank agrees on; plus there is not sufficient revenue and/or budget.

Instead of SEZs and in line with AMLO’s presidential campaign promises, the current administration appears to focus on the idea on promoting the development of  the “Itsmo” Corridor (the narrowest part of Mexico between the Pacific and the Gulf of Mexico), which would compete with the Panama canal; tax incentives, infrastructure projects as well as “rescuing” the train lines have been mentioned for this policy. The problem is that each SEZ was designed to become business “clusters” and that there are already letters of intent regarding possible investments in several SEZs.

Sources:

https://www.eleconomista.com.mx/estados/ZEE-en-riesgo-de-desaparecer–20190327-0012.html

¿Se acerca el fin de las zonas económicas especiales?

https://www.milenio.com/negocios/ip-eventual-cancelacion-zonas-economicas-especiales

Adiós a las zonas económicas

http://www.revistacomercioexterior.com/articulo.php?id=641&t=el-corredor-transistmico-oportunidad-para-un-nuevo-tipo-de-desarrollo

Investment Agreement between Mexico and China

This Monday the Underminister of international trade, Luz María de la Mora attended a meeting of the American Chamber of Commerce. In her speech, she stated that Mexico is seeking to establish a win-win partnership with China in order to attract investment that can participate in value chains. It is worth noting that Mexico and China already have a Bilateral Investment Treaty that protects investors and their investments.

The Underminister also mentioned that regulatory areas will also be addressed with China in order to reduce unnecessary trade barriers, such as sanitary certifications on agricultural products.
Also, last week the Underminister of North America, Jesus Seade, also stated that the Federal Government has the interest to close ties with China because Chinese investment will represent 75% of the total outbound foreign investments in the next 10 years.

Sources:

https://www.eleconomista.com.mx/empresas/Mexico-quiere-un-acuerdo-de-inversion-con-China-Seade-20190322-0015.html

Signature of Mexico and European Union FTA update in May?

Under-minister of International Trade, Luz María de la Mora, announced in the AMCHAM meeting (see above) that the signature of the update of the FTA between Mexico and the European Union may be done in next May. According to a news outlet, the legal scrubbing is very advanced, and the work the revision of the texts may be concluded by April.

“Safeguard” Steel Decree

As announced in our website and social media, this Monday the Decree that modifies the Most Favored Nation (MFN) tariff for 186 steel products tariff lines was published in the Official Gazette. In essence, the Decree established a 15% ad valorem MFN tariff, which would enter into force as of Tuesday 26 of March and would be applicable for the next 180 days, i.e. until 22 of September.

Also, the Decree includes tariff items regarding an international trade program (PROSEC), which will allow the registered PROSEC companies to avoid paying these “temporal” tariffs when importing the goods under such program.

This decree is the result of the demands of the domestic steel industry. Needless to say, and as noted in our previous editions, the textile and footwear industry has also requested a raise in tariffs, but this Decree and/or measures are yet to be published.

 

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News

ZONAS ECONÓMICAS ESPECIALES, MÉXICO-CHINA Y MÁS – TRADING ROOM

29 Mar , 2019  

Zonas Economicas Especiales, Mexico China, TLCUEM, Acero Aranceles Temporales, Abogados Comercio internacional

The Trading Room

(for English: Trading Room)

¿Eliminación de las Zonas Económicas Especiales?

Los portales de noticias reportan que el programa de Zonas Económicas Especiales se encuentra bajo análisis y su continuidad se definirá en los siguientes dos meses.

El proyecto de las “ZEE” nació en 2015 con una iniciativa de ley anunciada por el ex Presidente, Peña Nieto, y el plan original fue el desarrollo de 3 ZEEs (Lázaro Cárdenas-La Unión, Puerto Chiapas, and Salina Cruz-Coatzacoalcos) pero después se incorporaron nuevas ZEEs al proyecto (Progreso (Yucatán), Champotón (Campeche) y Dos Bocas (Tabasco)), y destacamos que este programa fue desarrollado con el apoyo del Banco Mundial. En esencia, las empresas que inviertan en las “ZEEs” se beneficiarían de incentivos fiscales y exenciones (para más información ver nuestros Reportes). Al parecer la actual administración tiene dudas sobre si se promoverá el desarrollo con tantas ZEEs, algo que aparentemente está de acuerdo el Banco Mundial; además, no hay suficientes ingresos para el SAT y/o presupuesto.

En lugar de las ZEEs y en concordancia con las promesas de campaña de AMLO, la actual administración parece enfocarse más en la idea de promover el desarrollo del Corredor del Itsmo (la parte más estrecha de México entre el pacífico y el Golfo de México), la cual podría competir con el canal de Panamá; incentivos fiscales, proyectos de infraestructura así como el “rescate” de las líneas ferroviarias han sido contempladas para esta política. El problema es que cada ZEEs fue diseñada para convertirse en un “cluster” de negocio e incluso ya hay algunas cartas de intención de inversión para algunas ZEEs.

Fuentes:

https://www.eleconomista.com.mx/estados/ZEE-en-riesgo-de-desaparecer–20190327-0012.html

https://mvsnoticias.com/podcasts/segunda-emision-con-luis-cardenas/se-acerca-el-fin-de-las-zonas-economicas-especiales/

https://www.milenio.com/negocios/ip-eventual-cancelacion-zonas-economicas-especiales

https://heraldodemexico.com.mx/mer-k-2/adios-a-las-zonas-economicas/

http://www.revistacomercioexterior.com/articulo.php?id=641&t=el-corredor-transistmico-oportunidad-para-un-nuevo-tipo-de-desarrollo

Acuerdo de Inversión entre China y México

El pasado lunes la Subsecretaría de Comercio Exterior, Luz María de la Mora, asistió a la 102 Asamblea General de Socios de American Chamber México, donde manifestó, que México buscará una asociación “ganar-ganar” sin llegar a un TLC con China para atraer inversión productiva y poder participar en cadenas de valor. Cabe destacar que México y China ya cuentan con un Acuerdo para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones.

La Subsecretaría también mencionó que trabajarán en áreas regulatorias con China para evitar barreras innecesarias, por ejemplo lograr certificaciones sanitarias en productos agroalimentarios.

Además el Subsecretario para América del Norte, Jesús Seade, también manifestó la intención del Gobierno Federal de asociarse con China, ya que según sus datos para los próximos 10 años este país representará el 75% de todas las salidas de inversiones extranjeras.

Ver más:

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Boletín Fiscal: Estímulos Fiscales de ISR e IVA en la Región Fronteriza Norte

29 Mar , 2019  

Boletín Fiscal, Region Fronteriza Norte, Abogados Comercio Exterior, IMMEX, Jorge Montes, Estímulos Fiscales, Abogados Fiscalistas

Nuevas Reglas – Región Fronteriza Norte

(Descarga nuestro Boletín en PDF)

El 28 de marzo del presente se publicó en el portal de internet del SAT, la versión anticipada de la “Novena resolución de modificaciones a la resolución miscelánea fiscal para 2018 y su Anexo 1-A”, mediante la cual se dan a conocer nuevas reglas aplicables a los estímulos fiscales en materia de ISR e IVA para la región fronteriza norte, mismas que comentamos a continuación:

Aplicación del estímulo fiscal del IVA en la región fronteriza norte a contribuyentes que se les hubiere condonado algún crédito fiscal (regla 11.11.14).

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Mercancías Sensibles, Garantías y Avisos Automáticos para las IMMEX

27 Mar , 2019  

INDEX, VTZ, IMMEX, Mercancías Sensibles, Avisos Automáticos, Eduardo Zepeda

Eduardo Zepeda en INDEX Matamoros

El día de hoy, 27 de marzo de 2019, nuestro socio Eduardo Zepeda imparte una conferencia sobre Mercancías Sensibles, Garantías y Avisos Automáticos para las IMMEX, evento organizado por INDEX Matamoros. Nuestro socio expone sobre el nuevo esquema de garantía para la importación temporal de mercancías sensibles, próximo a publicarse en el Diario Oficial de la Federación por parte de la Secretaría de Economía.

INDEX, IMMEX, Maquiladoras Matamoros, Eduardo Zepeda, Abogados

En dicho evento también estará presente el Lic. Israel Morales, director nacional del grupo de trabajo de acuerdos y tratados comerciales del INDEX.

 

A continuación, hacemos disponible la presentación de Eduardo Zepeda:

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Secretaría de Economía Publica el Decreto de los Aranceles Temporales para el Acero

25 Mar , 2019  

Decreto Aranceles Temporales para el Acero, Mejores Abogados, Comercio Exterior, IGI,

Aranceles Temporales para el Acero

El día de hoy, 25 de marzo de 2019, la Secretaría de Economía publicó en el Diario Oficial de la Federación:

“Decreto por el que se modifica la Tarifa de la Ley de los Impuestos Generales de Importación y de Exportación y el Decreto por el que se establecen diversos Programas de Promoción Sectorial.”

Este Decreto establece un arancel temporal de 15% ad valorem para varios productos de acero, el cual entrará en vigor el día de mañana, 26 de marzo de 2019.

Consulta el Decreto

A continuación transcribimos el Decreto (link al DOF aquí) y pueden descargar la versión PDF del decreto aquí:

ANDRÉS MANUEL LÓPEZ OBRADOR, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, en ejercicio de la facultad que me confiere el artículo 89, fracción I de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, con fundamento en los artículos 131 de la propia Constitución; 31 y 34 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal; 2o., 4o., fracción I y 12 de la Ley de Comercio Exterior, y
CONSIDERANDO

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La Secretaría de Economía en el Senado & ¿Ajuste al CPTPP? – Trading Room

15 Mar , 2019  

Abogados de Comercio Exterior, CPTPP industria textil, Vietnam, Acuerdos Paralelos, Industria del Acero, IMMEX, Avisos Automáticos

The Trading Room

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Comparecencia ante la Comisión de Economía del Senado

El miércoles de la semana pasada, Luz María de la Mora, Subsecretaria de Comercio Exterior, y Ernesto Acevedo, Subsecretario de Industria y Comercio, comparecieron ante la Comisión de Economía del Senado de la República.

Industria del Acero

El discurso de Ernesto Acevedo se centró totalmente en el estado actual de la industria del acero. Destacamos que el Subsecretario señaló que el decreto que establecerá un aumento de aranceles (NMF) está “en el proceso de la firma presidencial” y que se podrían implementar avisos automáticos para las importaciones temporales de acero realizadas por empresas IMMEX (maquiladoras).

Durante su discurso también destacó la importancia de la industria del acero para la economía mexicana, el exceso de capacidad global en el acero, que la guerra comercial entre China y los EEUU no beneficia a México, y que México tiene un déficit comercial y sus principales proveedores son los EEUU, Japón y Corea del Sur.

Medidas 232 de EEUU y Represalias de México

El discurso de Luz María de la Mora se enfocó en las medidas 232 de EEUU contra el acero y el aluminio. Destacamos que mencionó que la Secretaría está actualmente en pláticas con la Representación Comercial de los EEUU (USTR) para eliminar las medidas, y que están analizando hacer ajustes a los productos originarios de EEUU que están sujetos a contramedidas de México con el fin de presionar a los nuevos representantes estadounidenses ante el Congreso.

Además, señaló que la industria del acero ha solicitado “contramedidas espejo”, pero que la Secretaría tiene una visión más amplia en el sentido de que es necesario tener una variedad de productos, por tratarse de una controversia política y no económica.

Fuentes: 

https://www.gob.mx/se/prensa/mensaje-inicial-del-subsecretario-de-industria-y-comercio-ernesto-acevedo-con-la-comision-de-economia-del-senado-de-la-republica?idiom=es

https://www.gob.mx/se/prensa/mensaje-inicial-de-la-subsecretaria-de-comercio-exterior-luz-maria-de-la-mora-con-la-comision-de-economia-del-senado-de-la-republica?idiom=es

¿Ajuste al CPTPP?

El día de ayer se reportó que el Jefe de la Oficina de la Presidencia, Alfonso Romo, señaló que el gobierno del presidente no descarta modificar el CPTPP a través de cartas paralelas, manifestaciones hechas en el marco del III Encuentro Nacional de la Cadena Fibra-Textil-Vestido. Por cierto, México celebró dos cartas paralelas con Vietnam en materia textil y coordinación aduanera:

  • Determinadas Mercancías Textiles y Prendas de Vestir bajo la Lista de Escaso Abasto y Prendas de Vestir Sintéticas para Bebés
  • El establecimiento del Programa de Monitoreo relacionado con empresas textiles y del vestido registradas en Vietnam

En particular, destacamos que el Sr. Romo comentó que “si nos tenemos que equivocar, nos vamos a equivocar más protegiendo que desprotegiendo, es la única forma que podemos tener a un México mucho más poderoso”. Esto en el contexto de que el sector textil alega que está en desventaja con respecto a la industria de Vietnam (miembro del CPTPP), la cual cuenta con empresas estatales.

Fuentes:

https://www.jornada.com.mx/ultimas/2019/03/14/se-protegera-la-industria-ajustando-acuerdos-comerciales-alfonso-romo-5685.html

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/86771/Indice_de_acuerdos_paralelos.pdf

Descarga nuestro Boletín en PDF: Trading Room

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Ministry of Economy at the Senate & Adjustments to CPTPP? – Trading Room

15 Mar , 2019  

Newsletter - Mexican Ministry of Economy Steel Industry, 232 Measures, Countermeasures, Mexico, CPTPP, Trade Law

The Trading Room

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Hearing at the Mexican Senate’s Economy Commission

On Wednesday last week, Luz María de la Mora, Underminister of International Trade, and Ernesto Acevedo, Underminister of Industry and Trade, attended to a hearing in the Economy Commission of the Mexican Senate.

Mexican Steel Industry

Ernesto Acevedo’s speech was fully focused on the current state of the steel Industry. We highlight that the underminister mentioned that the decree that is going to establish a raise of (MFN) tariffs (also improperly known as safeguards) is “in the process of the presidential signature” and that import licenses may be implemented for temporal steel imports made by IMMEX (maquiladora) companies.

During his speech, he also noted the importance of the Steel Industry for the Mexican economy, the global overcapacity in steel, that the trade war between China and US does not benefit Mexico, and that Mexico has a trade deficit and its major suppliers are US, Japan, and South Korea.

US 232 Measures and Mexican Countermeasures

Luz María de la Mora’s speech aimed at the 232 US measures against Mexican steel and aluminum. We highlight that she mentioned that the Ministry is currently in talks with the USTR in order to eliminate the measures and that they are also analyzing whether to do adjustment to the US products that are subject to Mexico’s countermeasures in order to pressure new US representatives that are in Congress.

Furthermore, she noted that the Steel Industry has requested “mirror countermeasures”, but that the Ministry has a more wide vision in the sense that it is necessary to have a variety of products since this is mainly a political dispute and not economic.

Sources:

https://www.gob.mx/se/prensa/mensaje-inicial-del-subsecretario-de-industria-y-comercio-ernesto-acevedo-con-la-comision-de-economia-del-senado-de-la-republica?idiom=es

https://www.gob.mx/se/prensa/mensaje-inicial-de-la-subsecretaria-de-comercio-exterior-luz-maria-de-la-mora-con-la-comision-de-economia-del-senado-de-la-republica?idiom=es

Adjustments to CPTPP?

Yesterday it was reported that the Chief of the Presidency Office, Alfonso Romo, mentioned that the government does not reject the idea to modify CPTPP through side-letters, statements made in an event of the textile industry. In fact, Mexico executed two side letters with Vietnam:

  • Trade on Certain textiles and apparel goods under the Short Supply List of Products and on babies’ synthetic garments
  • Program related to Registered Textiles and Apparel Enterprises in Vietnam for information sharing and supporting risk management in identifying and addressing customs offenses.

In particular, we note that Mr. Romo commented that “if we have to do a mistake, we will do so protecting than not protecting, it is the only way that we can have a powerful Mexico.” The textile industry argues that it is in a disadvantage regarding the Vietnamese industry (CPTPP party), which has State-Owned Enterprises.

Sources:

https://www.jornada.com.mx/ultimas/2019/03/14/se-protegera-la-industria-ajustando-acuerdos-comerciales-alfonso-romo-5685.html

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/86771/Indice_de_acuerdos_paralelos.pdf

 

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¿Cambio en la política comercial en México? & Reforma Aduanera en México

1 Mar , 2019  

Política Arancelaria, Salvaguardas Acero, Textil y Calzado, Abogados Comercio Exterior y Aduanero, Reforma Aduanera, Nueva Ley Aduanera , Despacho de Abogados Comercio Exterior

Trading Room

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¿Cambio repentino en política comercial en México?

Después de que la industria textil y siderúrgica expresaron su preocupación por la no renovación del aumento temporal de los aranceles, la Secretaría de Economía se reunió con la industria y el lunes anunció nuevos aranceles temporales (15%) que se impondrán por seis meses y para 186 fracciones arancelarias y,  para textiles y calzado, aranceles de 25% a 30%.

Estos aranceles,  llamados incorrectamente como salvaguardas, son solamente aplicables a productos de países con los que México no tiene un Tratado de Libre Comercio. De acuerdo con las declaraciones del Subsecretario (disponibles aquí), el proceso legal para el establecimiento de dichos aranceles se espera que se concluya esta semana. En la edición matutina del Diario Oficial de la Federación de hoy, la Secretaría  no publicó los decretos, por lo tanto, probablemente se publicarán la próxima semana.

Destacamos que en conferencia de prensa, el Subsecretario, hizo algunas declaraciones respecto a que la Secretaría de Economía está abierta a recibir solicitudes de investigaciones antidumping o subsidios, que “ha habido un abuso de programas sectoriales, como es el caso de IMMEX”  y que podrían aplicarse a las importaciones temporales de productos siderúrgicos avisos automáticos.

Fuentes:

https://www.gob.mx/se/prensa/participacion-de-la-conferencia-de-prensa-del-subsecretario-de-industria-y-comercio-ernesto-acevedo-fernandez?idiom=es

https://www.eleconomista.com.mx/empresas/Mexico-renueva-por-seis-meses-salvaguarda-a-importaciones-de-acero-20190225-0058.html

https://www.milenio.com/negocios/mexico-renueva-salvaguarda-a-importaciones-de-acero

https://www.gob.mx/se/prensa/la-secretaria-de-economia-dialoga-con-el-sector-textil-191854

https://www.gob.mx/se/prensa/continua-dialogo-de-la-se-con-industriales

Reforma Aduanera en México

En los primeros días de febrero, diversos portales de noticias reportaron que el Gobierno Federal presentará el 18 de marzo el “Plan Nacional Aduanero Cuarta Transformación”, que incluirá una serie de cambios en el mundo del comercio exterior mexicano.

Entre los cambios que se incluirán, se encuentra la creación de una nueva Ley Aduanera, Concanaco, Servytur y Cencomex presentaron propuestas para su implementación que buscan facilitar y reducir el número de disposiciones involucradas al realizar una operación de comercio exterior. Otro cambio será “político”, ya que la Administración General de Aduanas pasará del SAT a la Secretaría de Hacienda. Además, se planea crear un Instituto de capacitación Aduanera y de Comercio Exterior.

Con este plan integral, el gobierno mexicano principalmente buscará ser más eficiente en la recaudación del IVA, sobre todo en la Región Fronteriza Norte, evitar prácticas ilícitas y facilitar el comercio, de acuerdo con las obligaciones de México al adherirse al Convenio de Kyoto Revisado, publicado en el Diario Oficial el 21 de agosto de 2018, cuyo texto aún no ha sido promulgado.

Fuentes:

https://www.estrategiaaduanera.mx/entrega-cencomex-al-administrador-general-de-aduanas-propuestas-concretas-para-la-nueva-ley-aduanera/

http://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/1221-14-de-febrero-de-2019.html

https://www.excelsior.com.mx/nacional/el-18-de-marzo-se-presentara-el-plan-nacional-aduanero-cuarta-transformacion/1294031

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English, News

Mexico Trade Policy and Customs Overhaul – Trading Room

1 Mar , 2019  

Trade Policy in Mexico, Customs Reform in Mexico, Trade and Customs Lawyers in Mexico, Newsletter, Law firm in Mexico

Trading Room

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A Sudden Change in Trade Policy in Mexico?

After the textile and steel industry expressed their concern about the omission to renew the temporal raise of tariffs, the Ministry of Economy held meetings with the industry and on Monday it announced new temporal (six months) tariffs (15%) will be imposed for 186 steel tariff items and, as for textiles and footwear, new temporal tariffs ranging from 25% to 30%.

 

These tariffs, though called improperly as a safeguard, are only applicable to products from those countries that do not have a Free Trade Agreement with Mexico. According to the statements of the Under Minister (available here), the legal process for the establishment of said tariffs is expected to conclude this week. Today, in the morning edition of the Official Gazette, the Ministry did not publish the decrees; hence, they will probably be published next week.  

 

We highlight that the Under Minister, in the press conference, made statements that the Ministry of Economy is open to receive anti-dumping or subsidy petitions, that IMMEX companies are abusing of their rights, and that import licenses may be established for temporal imports of steel products.

 

Sources:

https://www.gob.mx/se/prensa/participacion-de-la-conferencia-de-prensa-del-subsecretario-de-industria-y-comercio-ernesto-acevedo-fernandez?idiom=es

https://www.eleconomista.com.mx/empresas/Mexico-renueva-por-seis-meses-salvaguarda-a-importaciones-de-acero-20190225-0058.html

https://www.milenio.com/negocios/mexico-renueva-salvaguarda-a-importaciones-de-acero

https://www.gob.mx/se/prensa/la-secretaria-de-economia-dialoga-con-el-sector-textil-191854

https://www.gob.mx/se/prensa/continua-dialogo-de-la-se-con-industriales

 

Customs Reform in Mexico

In the first days of February, several news outlets reported that the federal government will present on March 18th an overhaul that that will impact the customs regime in Mexico.

There is, among the proposed changes,  a new customs laws, several business organizations have already submitted proposals of this new project in order to facilitate and eliminate provisions. Another aspect of this overhaul would be “political” since the Customs Administration Department would no longer depend be part of the Mexican Tax Revenue Service (SAT, an autonomous body), rather it will join the Ministry of Treasury.

 

According to this plan, the government aims to be more efficient in collecting taxes like VAT upon importation, particularly in the northern border that benefits from a lower rate,  avoid illegal practices, and facilitate trade, pursuant Mexico’s obligations recently adhered in the Kyoto Convention (the Senate ratified the convention on August 21st, 2018, but the text has not been published in the official gazette).

 

Sources:

https://www.estrategiaaduanera.mx/entrega-cencomex-al-administrador-general-de-aduanas-propuestas-concretas-para-la-nueva-ley-aduanera/

http://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/1221-14-de-febrero-de-2019.html

https://www.excelsior.com.mx/nacional/el-18-de-marzo-se-presentara-el-plan-nacional-aduanero-cuarta-transformacion/1294031

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